
<html><head><meta http-equiv="Content-Type" content="text/html; charset=UTF-8" /></head><body style='font-size: 10pt; font-family: Verdana,Geneva,sans-serif'>

<p>+1 for Matthias. Don't over engineer your expenses. The more detailed/specfic it gets, the harder it becomes to fill all your information needs.</p>

<p>One bucket for the car investment and one bucket for all the expenses must be sufficient.</p>

<p>Koos</p>

<p> </p>

<p>On 2016-07-12 12:14, Matthias Gehre wrote:</p>

<blockquote type="cite" style="padding: 0 0.4em; border-left: #1010ff 2px solid; margin: 0"><!-- html ignored --><!-- head ignored --><!-- meta ignored -->

<div dir="ltr">Hi,

<div> </div>

<div>I have something similiar made with my car. I have an asset account "Car" where I transfered the money to when I bought the car.</div>

<div>Then I made a monthly scheduled transaction that deducts from the "Car" asset toward the expense category "Value loss".</div>

<div>Most maintenance I directly book to an expense category. Only bigger stuff, like redoing the engine is booked to the asset account.</div>

<div> </div>

<div>Cheers,</div>

<div>Matthias</div>

</div>

<div class="gmail_extra"><br />

<div class="gmail_quote">2016-07-12 3:34 GMT+02:00 Bodomit . <span><<a href="mailto:dbodom@gmail.com">dbodom@gmail.com</a>></span>:<br />

<blockquote class="gmail_quote" style="margin: 0 0 0 .8ex; border-left: 1px #ccc solid; padding-left: 1ex;">

<div dir="ltr">

<div>

<div>

<div>

<div>

<div>

<div>

<div>

<div>

<div>Hi there,<br /><br /></div>

I am a KMyMoney user since about 13 years and I really love this software: first of all, thank you very much to all devs for creating and sharing it!<br /><br /></div>

When I started using it, I was a boy and the most complicate transactions I had to manage were part-time jobs and study expenses :)<br /><br /></div>

Now I'm old enough to buy my first house: I am finding out it is a very long and complicate process and I am also having some troubles with the transaction management.<br /><br />Quick question: what is the most correct way to handle it?<br /><br /></div>

<div>Let me try to better explain what I've tried to do.</div>

<div> </div>

The expenses I am having are divided into three categories:</div>

a. Expenses for buying the house itself</div>

b. Expenses for maintenance (eg. cutting grass in the garden, fixing roof, ...): those to keep the house in good shape</div>

c. Expenses for improvements (es. restructuring, building a new room, ...): those to improve the house<br /><br /></div>

<div> </div>

I've started by creating an expenses category "house" and putting all the expenses together. It didn't work, because spending money on an house is not like spending it on an holiday: once the money is gone, one still has the house, that is worth "something"; by accounting everything as "expense", I've ended up with big unrealistic spikes in every report.<br /><br /></div>

<div>Then I've tried by creating an "asset" account and moving all the money spent on the house there: I also had problems, because the house value changes over time (slowly decreases until maintenance is done, increases with improvements, and fluctuates with the market) and I couldn't find a way to represent this situation.<br /><br /></div>

<div>Last, I've tried creating a new investment, and handling the house just like it was a stock: it didn't work too, because a stock does not need maintenance and then there is no place to write down maintenance expenses.<br /><br />So, let's say the house is worth 100 when bought, It loses 1 value every year unless maintained, so every year I have to spend 1 to keep the house value to 100. In addition, I can choose to spend extra money to increase the house value. And beyond all, the value fluctuates anyway just like any good, but the daily updated market price is unknown.<br /><br /></div>

<div>In the end, I am now very confused and writing this long post in seek for advice from fellow users: thank you for reading it.<br /><br /></div>

</div>

</blockquote>

</div>

</div>

</blockquote>

<p> </p>

<div> </div>

</body></html>